导语

Introduction

莫得恒久的墙，只好不灭的利益：中好意思汽车产业的明争暗"换"。

2026 年 5 月中旬，北京的槐花恰好盛放，空气中弥散着一种羼杂吐花粉与政事博弈的巧妙气味。

当好意思国总统特朗普的"空军一号"划破华北的太空，降落在这片他曾在第一个任期里发动贸易战的地盘上时，随行威望里不仅有西装革履的华尔街银人人，更赫然站着埃隆 · 马斯克——这位在全球汽车工业疆土上领有"双重国籍"的科技大佬。

图丨月初提前赴京为总统探问运载设备的 C-17 运载机。比拟戏谑的是，其被安排紧挨着伊朗马汉航空的班机停泊

这不单是是一次例行的国是探问，更像是一次在旧顺序垮塌边际的"破冰探险"。对于中国汽车行业的数百万从业者而言，此刻的景色无疑是复杂且扯破的。

一方面，是国内阛阓终点内卷带来的终点的无力感，当今正弥散从卑劣销售端到整车，乃至于上有零部件企业的；另一方面，是太平洋此岸那稀奇 1600 万辆的巨大阛阓，当今正对咱们筑起一谈坚弗成摧的"柏林墙"—— 100% 的刑事背负性关税、以"国度安全"为名的数据封杀、以及《通胀削减法案》构筑的供应链铁幕。

然则，历史的吊诡之处连续在于，当大门顽固时，窗户连续会悄然通达。

图丨不是大爷……您这伶仃打扮不留个胡子，很容易给东谈主往司礼监标的商酌

这次访华，与其说是对于"整车收支口"的谈判，不如视为一场在某种过程上波及到全球汽车产业链再单干的巧妙勾兑。好意思国急需中国在要道矿物和电板材料加工上的皆备上风来保管其新能源转型的体面，而中国则需要在这个充满敌意的环境中，找到一条绕过壁垒、向价值链顶端攀爬掩蔽旅途。

好意思邦原土高墙依旧，

但仍有不错交换的渠谈

在谈好意思国对华开放汽车阛阓这个问题前，咱们必须直面一个毁坏的现实。中短期内让中国整车大范围平直投入好意思国蓦地阛阓，是完全弗成能的。以致不单是整车，咱们的零部件产业波及较高利润以实时刻化含量的智能化系统以及治理决策等等，相似无法投入好意思国汽车供应链。

上一届好意思国政府，曾为我国新能源汽车投入好意思国，确立了稀奇 100% 的刑事背负性关税。在重复已关联税之后，总税率高于 137%。如斯的税收壁垒，再研讨到跨大洋运载简略的成本以及保费，即便中国产新能源汽车具备惊东谈主的价钱上风，也再难开拓好意思国阛阓。

此外皮最近几年，连系两届好意思国政府，都在以各式"国度安全"事理，对咱们的汽车产业，从整车到无数要道性的智能舱驾系统以及零部件、车载软件等下达封杀令。同期在限定《通胀法》框架下，任何配备中国产能源电板（含电芯）的新能源车辆失去获取税费减免补贴的经历。

上述总总围绕扫数这个词产业体系筑起的高墙，绝弗成能因为一次为期不足两天的总统访华，就宣告瓦解。毕竟在关联领域内，好意思国两党当今仍是具备高度共鸣，而在这些领域内保险好意思国企业的利益，亦然特朗普所谓"好意思国优先"的底线。

图丨福特 CEO 吉姆 · 法利在通过颠倒渠谈弄了台 su7 驾驶一年多后，破防了……

然则大门天然顽固，但却不得不"翻窗"去赚点钱。比如斯次随行的好意思国商界代表团涵盖了航空、科技和金融等领域的巨头，其中枢诉求之一是为好意思国企业掀开中国阛阓。而在这种宏不雅经贸商榷的顶层框架下，中好意思汽车产业也就不错有得谈。

最初是能源电板供应链可能部分"松捆"。好意思国的新能源转型终点依赖中国在要道矿物（锂、钴、镍）和电板材料加工上的上风。而咱们可能会在要道稀土原料供应商作念出和谐，放开对好意思国民用领域的制品供应。而当作铩羽，特朗普可能会削减部分此前施加的关税，以便捷更多中国汽车类关联零部件企业投入好意思国阛阓。

图丨平直出口加工好的钕铁硼磁瓦制品，可幸免稀土材料被挪作罪犯用途

比如说能源电板部分。数据败露，即使顶着面前巨大的关税压力，中国对好意思出口的能源电板储能系统成本仅为 95 好意思元 kWh 支配。当作对比，好意思邦原土拼装的产物成本高达 139 好意思元。即便有 IRA（通胀法案）的光伏 / 风电样式补贴强力兜底，竞争起来依旧极其奋力。颠倒是在好意思国企业摄取好意思国产电芯来坐褥储能系统的时候。

但现阶段，好意思国国内的电板储能圭表，仍是投入到开采岑岭期。2025 年，全好意思新建电板储能达到创记载的 58GWh，瞻望本年还将新增 60GWh。而面对狂飙突进的阛阓需求，好意思邦原土的电板产能根底本不足跟上。2021 年至 2025 年头，好意思国整整一半的电板储能入口都依赖中国。

图丨 2026 年，瞻望好意思邦原土将新设 60GWh 电板储能系统，对于国内能源电板企业来说，这是一笔很大的生意

近期好意思国最高法院裁定特朗普此前依据《国际迫切经济职权法》（IEEPA）加征的部分刑事背负性关税（10% 芬太尼税 +10% 平等关税）违规并被取消，但好意思国对华电板征收的基础关税（3.4%）以及 301 关税（25%）统统仍有 28.4%。而在被裁定部分加征关税违规后，本届好意思国政府也马上征引《1974 年贸易法》第 122 条，再行追加了 10% 的全球临时关税当作替代。

当作可能会"铩羽"的部分，特朗普可能会取消这 10% 的部分。以致有可能会在现存法案框架下，寻求放开中国产电板 / 电芯装车的戒指。至于整车以及汽车智能化时刻，尽管平直开放的但愿相称苍茫，但两边不错变成某种第三方阛阓判辨。

图丨出口整车，不错获取最大化的利润并拼凑业岗亭全部保留在国内，但好多时候必须学会和谐

即中国车企通逾期刻授权、与好意思国企业在东南亚乃至于墨西哥或者加拿大合股建厂，或者为好意思国车企提供智能化治理决策来曲折渗入全球阛阓，乃至于好意思邦原土阛阓。同期好意思方可能容许不会对这一部分含有中国时刻以及成本的汽车产物进行干预，让中国企业约略安稳在外洋阛阓赢利。

尽管上述可能会铩羽的渠谈，合座是有限且临时性的，但研讨到本年中国汽车市局势濒临的压力，让国内汽车产业从零部件到整车企业多个明确的外洋赢利渠谈，总好过在原土阛阓里狂放内卷。

FSD 入华，

再次搅拌行业的鲶鱼

要是说随行名单里谁是与中国汽车产业纠葛最深、犀利关系最大的，那一定是埃隆 · 马斯克。

马斯克的本次随访，2026世界杯赛事竞猜中国官网正逢不久前因年度 KPI 未达标而"一年白干"事件，是以马雇主显着是铆足了力气。同期其肩头，也照实担负着一项极其明确的紧要交易责任——鞭策特斯拉 FSD 在华的全面落地。

图丨马斯克也曾屡次来华，并偶尔穿梭出差的记录，图为 2024 年 4 月 28 日其搭乘自家商务机来华洽谈 FSD 业务时拍摄的相片

自从 2022 年起，或者是特斯拉官方切身出马，或者是通过调换国内媒体等，归正对于" FSD 入华投入倒计时"等等的报谈，想必人人仍是看过屡次。至于马斯克本东谈主，更是屡次平直飞来国内，完成快来快走的穿梭出差策划。而本次奉陪特朗普一谈获取国宾待遇，想必其同期肩负要为好意思国科技企业在华争取更优渥待遇的隐喻。

先说 FSD 的问题，浅薄而言，站在 2026 年年中这个时刻节点上，当今开放其正当投入国内阛阓，大要就访佛于 2018 年许可特斯拉赴华独资建厂的节点。现阶段国内汽车智能驾驶赛谈可谓春风欢快万物竞发的情景，专诚的供应商包括"地大华魔"等头部企业，而整车自研层面，也有小鹏、瞎想等具有一定实力者。

从时刻视角来看，尽管多传感器和会派占据国内阛阓主流，况兼当今正投入到激光雷达精度竞赛阶段，比如华为乾崑 ADS 仍是建设了 896 线激光雷达。但纯视觉派也有实力强劲者，比如卓驭最新的系统仍是具有了较强的大地城区谈路 NOA 才略。

开放 FSD 投入国内阛阓，不说能否从好意思国那里交换到什么利益，只是其对国内关联领域带来的激发效应，同期鞭策与中好意思扫尾汇集主权判辨，就仍是饱和值回票价。

最初是不错在面前仍是完成初步一轮竞争淘汰赛的国内智驾圈，再一次进行去芜存菁——倒逼企业鼎新僵化念念路，再行注视多种时刻阶梯的价值，从而退出日渐限于堆砌硬件的"火力不足懦弱症"怪圈，委果向新架构尝试转型，从而鞭策扫数这个词体系往更高层面良性发展。

其次，FSD 的入华，势必关乎驾驶数据网络和检会问题，就意味着需要在此前基础上进一步在我国建立广泛的原土算力数据中心。

这不仅会带来无数的基础圭表投资，更流毒的是，它将迫使中好意思在智能网联汽车的数据跨境流动、隐秘保护圭臬上扫尾某种和谐。这个口子一朝撕开，就能突破当今好意思国国会毅力派坚握使用"数据风险"来围堵中国智能汽车投入好意思国阛阓的话柄。

图丨国会山老东谈主们是毅力群体

什么数据不错回传，哪些必须土产货使用土产货检会，怎样分离圭臬以及如何管束，这些都是需要实质性斗争停战判技艺明确的。而一朝最终谈妥，则咱们不错为全球拿出一个智能汽车数据合规的范本，从而从根底上治理应今困扰中好意思欧三家的，汽车层面汇集安全问题。

临了亦然最有益念念的少许在于，一朝 FSD 在华落地，则土产货化检会的硬件如何治理就成为了问题。如何劝服好意思国国会摒弃对华出口最顶端算力芯片，便不再是黄仁勋一家所头疼的问题，也将变成马斯克乃至与其关联的一众好意思国科技企业的首要服务。

尽管我国必须鉴定不移地发展自主算力芯片产物，并为之配套开采竣工的生态体系，但本着多阶梯多时刻以及开放跨越的原则，要是特斯拉自主投资采购英伟达的 Vera Rubin 平台并在华开采算力中心，难谈不是善事一桩？

图丨皮衣老黄这次没来，不外不要紧，马斯克来了等于老黄来了！

而且不要健忘，本次随行名单里，还有高通 CEO 的随行，这也为咱们提供了一个绝佳的交换筹码：用阛阓换底层授权。中国领有全球最活跃的智能网联车运用场景，这是高通等好意思企皆备不肯摒弃的蛋糕。通过在华成立皆集实验室、深度定制车规级芯片等方式，中国企业不错迟缓渗入到智能汽车底层的神经系统。

无须执迷于破门而入，

要学会"农村包围城市"

特朗普这次带着马斯克等东谈主访华，实验上是一场利益交换的交易谈判。对于中国汽车产业而言，咱们不错争取尽可能多的利益，但无须对好意思国阛阓面前保护认识抱有过多幻想。

咱们必须涌现地意志到，特朗普的这一次到访为的并非"开门"，而是还价还价。好意思国两党在防碍中国高端制造上的政事共鸣，比特朗普标记性的金发回要坚韧。无论白宫的主东谈主是谁，让中国电动汽车平直在好意思邦原土与底特律三巨头正面拼杀，都是触碰不得的政事禁忌。

图丨不要紧，时刻在咱们这边！

现阶段中国汽车产业委果的凯旋，不在于咱们的整车是不是立即开上第五大路，而在于咱们的中枢零部件和时刻（电板、智驾决策）能否成为全球车企弗成或缺的选项，在于咱们能否在好意思资辞让的拉好意思、东盟第三方阛阓，确立皆备的统治地位。

而更流毒的是，将来咱们自家企业的时刻，能否在与 FSD 等顶尖时刻的过招中，完成本人时刻体系的终极进化。

当全宇宙以致包括好意思国盟友的汽车，都流淌着中国的时刻血液，除名中国的充电和智驾圭臬时，那谈看似坚固的贸易高墙，天然也就不攻自破了。

这才是处于终点内卷中的中国汽车产业，应该从这顿"白宫宴席"里尝出的真味。

责编：杜余鑫   剪辑：何增荣

THE END

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