合手续了三个月的 7 年低息汽车贷款，在四月底被荟萃下架。经济不雅察报发现，特斯拉、理思汽车、小米汽车等车企的 7 年低息贷款决策已下架或暴露"已过时"，分期贷款期数最长酿成 60 个月。

三个多月前的 1 月 6 日，特斯拉中国官方文书推出名为"特悠享"的超恒久购车决策，初次在中国市集提供长达 7 年的超低息贷款劳动。速即，小米汽车、理思汽车、蔚来汽车、小鹏汽车、奇瑞汽车、哈弗汽车、极氪汽车、深蓝汽车等品牌加入 7 年低息贷款行列。

凭证《汽车贷款络续主义》，车贷最恒久限不成越过 5 年，7 年低息车贷的金融决策显然不稳当章程，但当初是怎样出现的？为怎样今又被仓猝下架？

变相的"价钱战"

特斯拉是行业中第一个推出 7 年低息决策的企业，在其决策下，热销车型 Model 3 的首付低至 7.99 万元，月供可低至 1918 元，折算下明天供仅 63 元；Model Y 月供低至 2263 元，日供 74 元。配合线下营销东谈主员"低于深广东谈主日常通勤的打车费本"的话术，特斯拉的 7 年低息贷款决策赶紧走红。

速即更多的企业跟风入局：小鹏全系车型月供下探至 1355 元，比亚迪海洋网打出"日供低至 29 元"的宣传标语，东风日产更是加码推出零首付、8 年期超长分期的金融战略。

空洞各家车企的超长周期低息决策，其实质皆是以金融贴息的相貌给破钞者让利。对比银行车贷超 4% 的年化利率，特斯拉 7 年期年化利率仅 0.98%，小米 YU7 年化利率为 1%，蔚来旗劣品牌低至 0.49%；智己汽车则匠心独具，推出" 7 年 0 首付 + 前 3 年免息、后 4 年年化 2.99% "的分层金融战略，以各异化贴息策略参与市集竞争。

"这既是降价月供的要领，亦然变相地通过贴息来已毕降价。全球之是以皆推出 7 年低息的决策，因为这是最佳的降价相貌。"寰宇工商联汽车经销商商会党委文告、秘书长邢海涛对经济不雅察报说，在反内卷、反价钱战的行业导向下，谁也不敢先大幅降价。

邢海涛进一步默示，对好多车企而言，因为面前卖车赔钱，就算思降价也依然难有空间。而通过拉长贷款期限并降息的相貌，资金压力被分管到数年，通过这种渐进式的让利，财务风险愈加可控。同期，通过拉长还款期限来贴息，车价没跌、莫得"背刺"老车主，也不影响二手车残值，能幸免降价带来的品牌贬值。

在此布景下，7 年低息车贷并非正规的汽车贷款，而是车企与银行、融资租出公司联手打造的"金融组合拳"，中枢方针是以低月供为噱头撬动销量增长，属于一种全新格式的柔性价钱战，亦然对车企、品牌、车主三方毁伤最小的内卷相貌。

据经济不雅察报统计，至少有 13 家车企超 27 个品牌推出过 7 年超恒久低息购车决策。东风日产和广汽丰田以至还推出了 8 年低息金融决策。而自 4 月末启动，各车企集体下架长周期低息车贷决策。

"因为被东谈主举报到金融监管总局了，咱们四月中旬就知谈要叫停。"浦发银行上海某支行的职工王明（假名）向经济不雅察报默示说。

7 年低息车贷怎样操作？

凭证中国东谈主民银行、中国银行业监督络续委员会 2017 年改动并颁发的《汽车贷款络续主义》，其中第六条章程，汽车贷款的贷款期限（含缓期）不得越过 5 年，二手车贷款的贷款期限（含缓期）不得越过 3 年。

7 年低息车贷的操作模式主要分为两类，一类是以个东谈主破钞贷款之名行购车贷款之实的贷款神色，一种是车企和金融公司结合的融资租出回购神色。其中，个东谈主以信用或车辆典质向银行贷款，属于个东谈主破钞贷款，绕开了车贷期限圆寂，车企在左券中确实不承担职守，同期个东谈主也不享受财政贴息。 而在融资租出回购模式下，汽车长周期贷款主要通过拉长"还租"周期已毕。

2025 年 3 月，国度金融监管总局印发了《对于发展破钞金融助力提振破钞的告知》，该告知明确个东谈主破钞贷款期限最长从 5 年延长至 7 年。已往 8 月，财政部、中国东谈主民银行、金融监管总局统一印发《个东谈主破钞贷款财政贴息战略履行决策》，其中明确默示，贴息范围包括单笔 5 万元及以上的家用汽车范围，包括汽车购置、车辆保障及维修。

不少受访者对经济不雅察报默示，个东谈主破钞贷款不成用于买房、炒股等投资类用途，然则否能够用于买车，此前的战略中并莫得明确的复旧和反对。而 2025 年出台的两项新战略，成了车企推出 7 年低息车贷的决定性成分——新战略将个东谈主破钞贷款延长至 7 年，并明确个东谈主破钞贷款可用于购车，这让个东谈主破钞贷款和汽车破钞贷款的范围变得暧昧。

值得凝视的是，在庞杂的 7 年低息车贷决策中，只好特斯拉和小米汽车的 7 年低息金融决策是与银行结合，接纳的是传统"个东谈主车贷"模式。其中，特斯拉与中信银行、浦发银行结合，小米在此基础上还与宁波银行结合。这亦然小米汽车专诚出头显露，其 7 年低息车贷正当合规的迫切情理。但据公开报谈，在实践操作中，小米汽车的 6 年和 7 年低息决策由小米金融租出有限公司、上海畅途融资租出有限公司提供。

其他深广车企的 7 年低息决策，并非由银行平直提供，而是由车企旗下融资租出公司或关联第三方金融机构主导落地。举例，专业赛事推荐平台理思汽车主要依托易鑫金融（融资租出）激动；小鹏汽车由旗下小鹏融资租出劳动。

融资租出售后回租与银行车贷的分散在于，车贷是"贷款"，租出是"售后回租"，左券性质不同。在售后回租模式下，车辆登记在用户名下、绿本由用户看守，但车辆的统共权是在租出公司。用户以"租回"相貌使用车辆并付房钱，结清后办雄厚押，车辆齐备包摄用户。

为何被叫停，影响几何？

"主要有两方面原因，一是刻下贴息后利率水平过低，二是改日 7 年宏不雅经济、通胀波动等存在不敬佩性，致使恒久信贷隐藏较大金融风险与钞票估值隐患。"乘联会秘书长崔东树对经济不雅察报说，"另外，越过了汽车贷款 5 年期限的要求亦然事实。"

7 年低息车贷对银行而言，自己是赔本买卖。王明说："平淡情况下，5 年 0 息车贷业务，咱们通过收取劳动费、手续费、账户络续费等杂用，实践空洞年化收益也能有 1% 左右，但面前 7 年 0 息的车贷，其年化率以至比同期的进款利率还低，压根兜不住空洞伙本，这是被东谈主举报的迫切成分。"

"何况新动力汽车自己的保值率低，再加上电动化、智能驾驶技能迭代速率太快，导致 7 年周期里风险资本爆炸式飞腾。"王明进一步默示，"比如说，固态电板稳重了，续航大幅提高，面前的电车还值若干钱？面前智驾皆是 L2 级别补助驾驶，没准两年以后 L4 奏效了，那谁还开 L2 的车？我皆不思要这个车子了，我还会连续还款吗？""在归并层级的法律条目下，一般法律条目须遵命非常法律条目，因此汽车破钞贷款既要稳当个东谈主破钞贷款运筹帷幄章程，更要稳当《汽车贷款络续主义》这个专项端正。这应该是 7 年低息车贷被叫停的原因。"一位树立银行法务部职员向经济不雅察报默示，"这种事监管部门不会发文，皆是窗口引诱。"

除此外之，以买车为名套现的愉快也搀杂其中。"这种 7 年低息贷款，有卓绝一部分熟练套现行径，他们本意并非买车而是为了贷款，而这种贷款的停贷和失约风险极高，好多皆是移东补西的拆借行径。"一位金融行业资深从业者对经济不雅察报默示，"这应该是主要原因，此次监管层面的看成确凿也很快。"

中信银行、浦发银行也相通剖判其中存在风险，但为了事迹增长应承打擦边球。上述金融行业资深从业者说："银行面前也很难。各股份买卖银行的房贷业务增长皆停滞了，对公优质钞票变少，霸术贷风控又趋严，破钞贷也一般。特斯拉每款车皆是寰宇销量顶流，一单等于十几万、二十万的大额破钞贷，特斯拉车主还款才能又强，对银行而言，特斯拉等于优质钞票，风险较低。"

上述金融行业资深从业者进一步默示，但融资租出公司因为把控不严，放贷对象形形貌色，以至还有东谈主聚众"团购"汽车，终末把车卖到国外，而当融租公司催债时，购车的东谈主就当老赖。因为车子在个东谈主名下，法院只可判其还款但不成充公车辆。面前的融租公司确实一起耗费，主要原因就在于此，络续战略也行将到来。"

王明则默示，前年年底，浦发银行总行就要求他场地的分行鼎力发展破钞贷款，在此情况下与特斯拉结合，意味着浩大的业务量和极低的获客资本。"银行压根无须去拓客，不错躺着等特斯拉门店导流。咱们四月中旬就知谈要叫停，还抢着冲了一波量。"

" 7 年低息车贷战略，实质上是一次典型的监管套利、风险积累、快速纠偏的行业短周期事件。"邢海涛说，它既是车市价钱战的金溶解延迟，亦然汽车金融从轻佻推广转向合规审慎的拐点，这种短期的市集行径，在车市淘汰赛中能够还会发生，但最终会走向感性。

这一草草完了的 7 年低息贷款闹剧，并莫得给破钞者带来平直的感受，市集也似乎并未受到浓烈的冲击。稳重汽车中国星事迹部运筹帷幄崇拜东谈主向经济不雅察报证据，"办 7 年低息决策的客户很少很少。"广汽丰田武汉某 4S 店的销售崇拜东谈主说，"咱们店莫得作念过一个 8 年低息贷款的，统共这个词武汉也莫得一个。"

（本报记者陈植对本文亦有孝敬）2026实时最新比赛数据与热门对阵分析